Ｂ・クーパー、Ｃ・ブランシェットらの豪華競演でＧ・デル・トロ監督がＷ・Ｌ・グレシャムの小説を再映画化。見世物小屋に集う人々の光と影を鮮烈に描いた群像サスペンス。１９３９年、アメリカ。暗い過去を抱えて故郷を後にし、とある見世物小屋にたどり着いたスタン。そこで働きながら読心術のスキルを学んだ彼は、やがてそれを武器にショウビズ界でのし上がり、都会の高級ホテルで金持ちの顧客を相手にショーを開催する人気興行師へと華麗に転身。女性心理学博士のリリスに読心術のからくりを見破られたスタンだったが、彼はリリスと手を組み、ますます甘く危険な世界へ足を踏み入れることとなる。