好評だった前作『対決』に続き、小林旭が流れ者を演じた任侠娯楽アクション。親分を殺され、傷を負って姿を消していた清二郎が故郷に戻ると、仇の山辰一家が町を牛耳っていた。復讐を誓い山辰一家・権三を斬り、一家に捕らえられてしまった清二郎は、旅一座の番頭・満洲常に助けられ…。