会津磐梯山を舞台に小林旭が大暴れする“渡り鳥シリーズ”第4弾。会津磐梯山に現れた滝伸次は山道で怪我をした少年・信夫を助け、高原ホテルにいる父のもとへ送り届ける。その夜、キャバレーに流しに入った伸次は、美しい女・あけみと彼女を狙う殺し屋・ハジキの政、そしてキャバレーの支配人・小芝に遭遇する。小芝はホテル建設のために牧場買収を企んでいた。